全國(guó)咨詢(xún)熱線:400-822-3188
【轉(zhuǎn)自CCF報(bào)道】
5月中旬,筆者曾經(jīng)發(fā)表過(guò)這么一個(gè)感慨《錦綸,市場(chǎng)行情將會(huì)在絕望中啟動(dòng)》。當(dāng)時(shí)從油、苯、上海復(fù)工以及政策面等四個(gè)方面做了一些分析。
已到6月,實(shí)際上現(xiàn)在上游和下游分歧非常大。上游更多的是看到油、苯以及政策面的影響。而下游更多的是看到了需求的停滯,庫(kù)存的增長(zhǎng)以及資金短缺的壓力。
因此,上游和下游分別走出兩個(gè)各自獨(dú)立的行情,已經(jīng)不可避免。
首先看上游,我們還是從油、政策面以及產(chǎn)能變化來(lái)進(jìn)行分析。看國(guó)外,5月30日,歐盟已就對(duì)俄石油禁運(yùn)達(dá)成共識(shí),此舉為油價(jià)進(jìn)一步堅(jiān)挺奠定了基礎(chǔ)。如果說(shuō)前期125~130還是一種猜測(cè),現(xiàn)在逐步成為現(xiàn)實(shí),連續(xù)多日,外盤(pán)苯價(jià)一直在1萬(wàn)元以上徘徊,似乎在驗(yàn)證著一些觀念。
看國(guó)內(nèi),5月25日,國(guó)務(wù)院召開(kāi)全國(guó)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán)電視電話(huà)會(huì)議:會(huì)議明確把穩(wěn)增長(zhǎng)放在更突出位置, 保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。過(guò)后,連續(xù)細(xì)化的6個(gè)方面33項(xiàng)政策措施,12萬(wàn)億的資金投入,顯示了中央穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的信心和決心。我相信,如果此次12萬(wàn)億達(dá)不成目標(biāo),第二個(gè)12萬(wàn)億必將緊隨其后。
再看己內(nèi)酰胺,連續(xù)多月的低迷,讓己內(nèi)酰胺廠家憋著一股漲價(jià)的氣,5-6月份,隨著產(chǎn)能的緊縮,加之國(guó)內(nèi)、外各項(xiàng)條件的成熟,漲價(jià)也就成為必然,中石化15,200、 15,500 、15,800的持續(xù)上推,己內(nèi)酰胺行業(yè)都在分享這一波漲價(jià)的盛宴,關(guān)鍵現(xiàn)在才6月初。
我們?cè)賮?lái)看下游。首先還是看纖維, CCF連續(xù)的多篇文章。道出了纖維人的艱辛,要想活下去,減產(chǎn)、降庫(kù)存、回籠資金,已經(jīng)成為纖維人痛苦的抉擇。雪上加霜,氨綸的持續(xù)下跌,讓纖維人更不敢過(guò)份堅(jiān)持。
其次看工塑,長(zhǎng)三角復(fù)工雖然已經(jīng)開(kāi)始,但是還僅是開(kāi)始,己內(nèi)酰胺價(jià)格的持續(xù)長(zhǎng)漲,讓大部分注意力更多看下游的企業(yè)無(wú)所適從,被動(dòng)躺平可能成為必然。
第三看社會(huì)面,月底聚合新產(chǎn)能的開(kāi)工,讓大家抱著極大的希望,整個(gè)6月份行情,先高后低,好像成為社會(huì)共識(shí)。
綜上筆者以為,縱觀歷史上整個(gè)己內(nèi)酰胺和切片行情,大趨勢(shì)都是按照同步規(guī)律在運(yùn)行,極少出現(xiàn)相悖的行情,即使出現(xiàn)也會(huì)迅速的糾正。我們更應(yīng)分析的是上游的大環(huán)境,畢竟錦綸在整個(gè)大宗商品里面,占比不大。
面對(duì)如此大好的大環(huán)境,整個(gè)己內(nèi)酰胺行業(yè)是不是可以為所欲為呢?其實(shí)箍緊必炸,大漲、快漲就會(huì)有大跌、快跌的道理大家都懂,就怕的是在利益面前迷失自我,理性上調(diào)還是根本。
而我們下游,身處6月其間,感覺(jué)到壓力的巨大,但是放到今年整個(gè)的時(shí)間長(zhǎng)河,6月也不過(guò)黎明前的黑暗,市場(chǎng)行情啟動(dòng)前的一瞬。至于聚合新產(chǎn)能的開(kāi)車(chē),對(duì)于市場(chǎng)的沖擊,遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有心理的沖擊大。
6月份的庫(kù)存,相對(duì)6月是負(fù)擔(dān),但是相對(duì)于今年下半年可能就是財(cái)富。
我是海陽(yáng)國(guó)培,我為錦綸代言。